헤데라(HBAR) ETF란 무엇이며, 어떻게 작동할까요?

2025년 10월 28일에 출시된 Canary HBAR ETF는 실제 현물 상품으로 헤데라를 미국 주식 시장에 선보였습니다. 이 상품은 일반 증권 계좌를 통해 HBAR에 직접 노출될 수 있도록 해주며, 지갑이나 거래소가 필요하지 않습니다. 아래에서는 ETF가 어떻게 작동하는지, 생성 및 환매가 주가를 순자산 가치(NAV)에 가깝게 유지하는 방법, 그리고 예상되는 수수료에 대해 자세히 설명합니다.

또한, 이 ETF를 비트코인 및 이더리움 ETF와 비교하고, 헤데라의 핵심 기술을 조명하며, ETF 모멘텀과 체인 내 USDC 활동 증가로 인해 2025년 10월 HBAR 가격이 약 17% 상승한 이유를 설명합니다.

헤데라(HBAR) 7일 가격 차트 | 출처: BingX

Canary HBAR ETF란 무엇이며, 어떻게 작동할까요?

2025년 10월 28일에 출시된 Canary HBAR ETF는 일반 증권 계좌를 통해 헤데라의 네이티브 자산인 HBAR에 직접 현물 노출을 제공하는 상장지수펀드(ETF)입니다. 지갑이나 암호화폐 거래소가 필요하지 않습니다. 일반 시장 운영 시간 동안 ETF 주식을 사고팔 수 있습니다. 이 펀드는 운용 수수료와 거래 비용을 제외한 HBAR 가격을 추적하는 것을 목표로 합니다.

내부적으로 펀드는 실제 HBAR을 자격 있는 수탁기관에, 일반적으로 콜드 스토리지에 보관합니다. 공인 참여자라고도 불리는 대규모 시장 조성자들은 HBAR 또는 현금을 사용하여 ETF 주식을 블록 단위로 생성하고 환매합니다. 이 과정은 여러 유동성이 풍부한 거래소에서 HBAR 가격을 가져오는 투명한 참조율로 계산되는 펀드의 순자산 가치에 주가를 가깝게 유지하는 데 도움을 줍니다. 암호화폐는 24시간 연중무휴로 거래되는 반면, ETF는 주식 거래소가 열려 있을 때만 거래되기 때문에, 변동성이 큰 기간 동안에는 프리미엄, 할인 및 더 넓은 스프레드를 포함한 단기적인 격차가 발생할 수 있습니다.

SEC의 공식 HBAR ETF 등록 진술서

헤데라(HBAR) ETF는 비트코인 및 이더리움 ETF와 어떻게 다를까요?

• 시장 깊이 및 유동성 : 비트코인 및 이더리움은 현물 및 파생상품 시장이 더 깊어서, 일반적으로 더 좁은 스프레드와 더 많은 생성 및 환매 활동을 의미합니다. HBAR 유동성은 더 작기 때문에, ETF는 때때로 더 넓은 스프레드와 더 두드러진 프리미엄 또는 할인을 보일 수 있습니다.

• 스테이킹 처리 : 비트코인은 스테이킹이 없습니다. 이더리움은 스테이킹을 지원하지만, 미국 현물 ETH ETF는 현재 스테이킹을 하지 않습니다. 헤데라는 스테이킹을 지원하지만, 현물 HBAR ETF도 일반적으로 스테이킹을 하지 않으므로, 온체인 수익은 주주에게 돌아가지 않습니다.

• 헤징 도구 : BTC와 ETH는 시장 조성자들이 헤징에 사용하는 확립된 규제 선물 시장을 가지고 있습니다. HBAR 선물 유동성은 상대적으로 제한적이어서 시장 조성 비용과 스프레드에 영향을 미칠 수 있습니다.

• 벤치마크 구성 : 세 가지 모두 독립적인 참조율을 사용하지만, 자산별로 거래소 혼합 및 가중치가 다르므로 추적 행동에 영향을 미칠 수 있습니다.

• 네트워크별 위험 : 헤데라의 기술(해시그래프 합의, 거버넌스 위원회 모델, 수수료 설계)은 비트코인의 작업 증명과 이더리움의 스마트 계약 지배력에 비해 독특한 위험 및 채택 프로필을 제시하며, 이는 ETF의 상이한 변동성과 자금 흐름으로 이어질 수 있습니다.

헤데라(HBAR)란 무엇이며, 어떻게 작동할까요?

헤데라는 전통적인 블록체인 대신 해시그래프 합의를 사용하는 공개적이고 오픈소스인 지분 증명 네트워크입니다. 해시그래프는 가상 투표와 가십 프로토콜을 통해 합의에 도달하는 방향성 비순환 그래프로, 네트워크가 블록을 생성하지 않고도 트랜잭션을 빠르게 주문하고 확정할 수 있도록 합니다. 이 프로토콜은 비동기 비잔틴 장애 허용을 목표로 하여 일부 노드가 악의적으로 행동하더라도 정직한 노드가 합의할 수 있도록 합니다.

성능 측면에서 헤데라는 단일 샤드에서 초당 약 10,000건의 트랜잭션을 처리하며, 약 3~5초 내에 최종성을 달성한다고 보고합니다. 보고된 에너지 사용량은 트랜잭션당 약 0.003 Wh입니다. 이러한 처리량, 속도 및 저비용의 조합은 소액 결제 및 이벤트 로깅과 같은 실시간 사용 사례에 적합합니다.

개발자들은 핵심 서비스(HBAR 전송, 대체 가능 및 대체 불가능 토큰 발행, 스마트 계약 호출, 데이터 작성)에 대해 HBAR로 수수료를 지불합니다. 이 설계는 보안과 안정성을 유지하면서 수수료를 유지하기 위해 대역폭 소비를 낮게 유지합니다. 스택에는 네이티브 발행을 위한 토큰 서비스, EVM 호환 스마트 계약 서비스, 파일 서비스, 타임스탬프 및 공정한 순서 지정을 위한 합의 서비스가 포함됩니다. 거버넌스는 업그레이드에 투표하고 재무 관리를 감독하는 전 세계 조직으로 구성된 순환 거버닝 위원회에서 담당합니다.

헤데라(HBAR)가 2025년 10월에 17% 급등한 이유는 무엇일까요?

ETF와 온체인 활동이 HBAR을 다시 주목받게 했습니다. HBAR을 움직인 요인은 다음과 같습니다.

1. 새로운 미국 헤데라 ETF가 새로운 유동성을 확보했습니다.

Canary Capital의 새로운 HBAR ETF는 HBAR에 대한 직접적인 현물 노출을 제공하며, 최근 가격 급등의 분명한 촉매제가 되었습니다.

속보: @CanaryFunds의 현물 $HBAR 및 $LTC ETF가 이제 발효되어 내일부터 NASDAQ에서 거래될 예정입니다. 스티븐 맥클러그(Steven McClurg) CEO는 "라이트코인과 헤데라는 이더리움에 이어 다음으로 발효될 두 개의 토큰 ETF입니다"라고 제게 성명에서 밝혔습니다. "우리는 기대하고 있습니다. 더 보기

확인되었습니다. 거래소는 방금 Bitwise Solana, Canary Litecoin, Canary HBAR이 내일 출시되고 Grayscale Solana는 그 다음날 전환될 것이라는 상장 공지를 게시했습니다. 막판 SEC 개입이 없다면, 이 모든 것이 현실화될 것으로 보입니다.

2. 알트코인으로의 위험 선호 순환

전반적인 암호화폐 시장 심리가 상승세로 전환되면서, 자본은 비트코인에서 일부 알트코인으로 이동했습니다. HBAR은 모멘텀 트레이더들이 선도 코인을 추격하면서 이러한 변화의 혜택을 받았습니다.

3. 헤데라 생태계 내 스테이블코인 사용량 증가

DefiLlama에 따르면, 헤데라상의 USDC 시가총액은 현재 약 1억 7,600만 달러에 달합니다. 이러한 시가총액 증가는 거래 내러티브 외에도 유동성 증가와 진정한 네트워크 수요를 명확히 보여주는 지표입니다.

헤데라 총 스테이블코인 시가총액 | 출처: DefiLlama

ETF 노출, 시장 순환, 그리고 눈에 띄는 스테이블코인 사용량 증가는 상당한 랠리를 위한 유리한 조건을 조성했으며, ETF 관련 뉴스 주변의 높은 변동성도 유지되었습니다.

HBAR 토큰의 유틸리티는 무엇일까요?

• 사용자 및 개발자: 전송, 토큰 발행(대체 가능 및 NFT), 스마트 계약 호출, 데이터 작성에 대해 HBAR로 예측 가능한 수수료를 지불합니다. 약 3~5초의 최종성과 약 10,000 TPS의 설계 목표를 활용합니다.

• dApp 및 토큰 발행자: 사용자 정의 계약 없이 네이티브 발행 및 관리를 위해 토큰 서비스를 사용하고, EVM 호환 스마트 계약 서비스에 솔리디티를 배포합니다. USD로 표시되고 HBAR로 지불되는 수수료로 모든 활동을 정산합니다.

• 기업 및 데이터 파이프라인: 이벤트의 타임스탬프 및 공정한 순서 지정을 위해 합의 서비스를, 소량 데이터 및 참조를 위해 파일 서비스를 활용합니다. HBAR로 지불되는 비용으로 감사, 공급망, 신원 흐름을 체인에 고정합니다.

• 노드 운영자 및 위임자: HBAR을 스테이킹하여 네트워크를 보호합니다. 스테이킹 가중치는 합의에 영향을 미치며, 보상은 정의된 할당 및 거래 수수료로부터 운영자와 위임자 간에 공유됩니다.

HBAR 토큰 경제 및 할당

HBAR은 총 500억 개로 고정된 공급량을 가지며, 이 중 42,475,229,929개가 유통 중입니다. 나머지는 할당 및 미할당 잔액, 생태계 성장, 스테이킹 인센티브에 초점을 맞춰 분류, 할당 및 출시 일정을 정의하는 재무 관리 보고서에 따라 재무 정책하에 관리됩니다.

스테이킹 보상은 재무부 지정 및 거래 수수료(2억 5천만 HBAR 추가 포함)에서 나옵니다. 약 54억 HBAR이 스테이킹되어 있으며, 총 공급량의 최대 13%가 전체 연간 보상률을 받을 자격이 있습니다.

BingX에서 헤데라(HBAR)를 거래하는 방법

장기 HBAR 포지션을 구축하든, 단기 변동성을 거래하든, 주요 뉴스 이벤트에 반응하든, BingX는 토큰을 거래할 수 있는 유연한 방법을 제공합니다. 거래 인터페이스에 BingX AI가 직접 통합되어 있어, 현물 및 선물 시장 모두에서 더 스마트한 거래 결정을 지원하는 실시간 통찰력을 얻을 수 있습니다.

BingX AI 기반 현물 시장의 HBAR/USDT 거래쌍

1. 시장 찾기: BingX를 열고 현물에서 HBAR/USDT를 검색합니다.

2. 거래 계획: 차트에서 AI 아이콘을 클릭하여 지지 및 저항, 돌파 구간, 제안된 진입 영역을 확인합니다. 진입, 손절매, 이익 실현 지점을 결정합니다.

3. 주문 제출 및 관리: 지정가 또는 시장가를 선택하고, 수량을 설정한 후 확인합니다. 손절매와 이익 실현을 즉시 추가합니다. 필요한 경우, HBAR 또는 USDT를 입금하고 거래 전에 올바른 네트워크를 확인합니다.

항상 스스로 조사하십시오(DYOR). 포트폴리오를 다각화하고, 잃을 수 있는 금액 이상을 투자하지 마십시오.

HBAR 무기한 선물 거래 방법

BingX AI 기반 BingX 선물 시장의 HBAR/USDT 무기한 계약

선물, 특히 무기한 선물은 레버리지를 사용하여 HBAR 가격 변동을 거래할 수 있게 해주며, 반드시 기초 HBAR을 보유할 필요는 없습니다. 롱 포지션(가격 상승에 베팅) 또는 숏 포지션(가격 하락에 베팅)을 취할 수 있습니다. BingX는 HBAR-USDT 무기한 계약을 제공합니다.

1. BingX의 선물/무기한 거래 섹션으로 이동: 선물로 이동하여 HBAR-USDT 무기한 계약을 찾습니다.

2. 계약 사양 검토: 확인해야 할 사항은 다음과 같습니다.

• 레버리지 한도 (예: 5배, 10배 등)

• 유지 증거금 및 초기 증거금 비율

• 펀딩비율 (롱 포지션과 숏 포지션 간의 주기적인 지급)

• 기준 가격, 지수 가격 및 정산 규칙

3. 방향(롱 또는 숏) 및 레버리지 선택: 시장 전망에 따라 롱 또는 숏 포지션을 엽니다. 레버리지는 이익과 손실을 모두 증폭시키므로 주의해서 사용하십시오.

4. 진입, 청산 및 위험 통제 설정

• 이익 실현 주문 사용

• 증거금 수준 모니터링

• 청산 위험에 유의하십시오(손실이 유지 증거금 이하로 밀어낼 경우).

5. 펀딩비율 및 롤오버 모니터링: 무기한 계약이므로, 펀딩비율 메커니즘(계약 가격을 현물 가격에 가깝게 유지하기 위함)이 있습니다. 롱 또는 숏 포지션에 따라 주기적으로 펀딩을 지불하거나 받을 수 있습니다.

6. 포지션 청산: 목표(또는 손절매)에 도달하면 포지션을 청산하고, 귀하의 P&L(수익/손실)은 USDT로 정산됩니다.

헤데라(HBAR) ETF에 투자해야 할까요?

헤데라 ETF는 지갑, 개인 키 또는 온체인 거래를 관리할 필요 없이 헤데라 생태계에 노출될 수 있는 간단하고 규제된 방법을 제공할 수 있습니다. 전통적인 증권 계좌, 익숙한 수탁 구조, 규제된 금융 상품을 통한 포트폴리오 다각화를 선호하는 투자자들에게는, 해당 지역에서 ETF를 이용할 수 있게 되면 편리한 진입점이 될 수 있습니다.

직접 암호화폐 소유를 선호하는 사용자들을 위한 대안은 BingX와 같은 암호화폐 거래소에서 헤데라(HBAR)를 구매하는 것입니다. 여기에서 HBAR을 직접 거래하고, 자신의 지갑에 보관하거나, 헤데라 생태계 내에서 사용할 수 있습니다. 이는 보유 자산에 대한 완전한 통제, 실시간 거래, 그리고 네트워크 애플리케이션 및 스테이킹 기회에 대한 접근을 제공합니다.

관련 자료

빙엑스 거래소 가입하기

아래 링크로 빙엑스 거래소 가입하고

선물, 현물 거래 수수료 45% 혜택 받으세요

https://bingx.com/en/rewards?ref=0XJWP7L7