Ondo 글로벌 마켓 vs. xStocks: 2025년, 어떤 토큰화 주식 플랫폼이 더 나을까?

토큰화 주식은 틈새 실험에서 2025년 가장 빠르게 성장하는 실물 자산(RWA) 토큰화 분야 중 하나로 빠르게 발전했습니다. 글로벌 투자자들이 연중무휴 24시간 접근, 낮은 진입 장벽, 그리고 디파이(DeFi)와 직접 통합되는 자산을 찾음에 따라, 솔라나, 이더리움, 및 모듈형 체인 기반의 토큰화 주식 채택이 급증했습니다.

이러한 변화를 주도하는 두 가지 생태계가 있습니다. 하나는 2025년 9월 토큰화된 미국 주식을 출시하고 2023년 초 2억 달러 미만에서 2025년 중반까지 총 예치 자산(TVL) 13억 9천만 달러를 넘어선 Ondo 글로벌 마켓입니다. 다른 하나는 4개월 만에 100억 달러 이상의 거래량을 처리하며 솔라나 기반 토큰화 주식 거래 활동의 95%에서 99%를 꾸준히 차지하고 있는 xStocks로, 소매 토큰화 주식 거래를 지배하고 있습니다.

이 가이드는 토큰화 주식이 무엇인지, 어떻게 작동하는지, 2025년 Ondo와 xStocks가 어떻게 비교되는지, 그리고 BingX와 같은 신뢰할 수 있는 플랫폼을 통해 투자자들이 이러한 자산에 어떻게 접근할 수 있는지에 대해 설명합니다.

토큰화 주식이란 무엇이며 어떻게 작동할까요?

토큰화 주식의 총 가치 (xStocks) | 출처: RWA.xyz

토큰화 주식은 애플(AAPL), 테슬라(TSLA)와 같은 전통적인 주식이나 나스닥-100 지수를 추종하는 ETF인 QQQ, 또는 S&P 500을 추종하는 SPY와 같은 전통 주식의 가격 움직임을 반영하는 블록체인 기반 자산입니다. 투자자들은 전통적인 증권사를 통해 주식을 보유하는 대신, 기초 증권에 대한 경제적 노출을 나타내는 디지털 토큰을 보유합니다.

2025년 말까지 토큰화 주식은 온체인 가치로 6억 6,400만 달러 이상을 차지했으며, 모든 RWA 카테고리에서 360억 달러 이상에 기여했습니다. xStocks와 같은 플랫폼은 4개월 이내에 100억 달러 이상의 거래량을 처리하여 온체인 주식 시장에 대한 수요 가속화를 반영했습니다.

1. 완전 담보 토큰화 주식

완전 담보 토큰화 주식은 규제 기관의 감독을 받는 수탁기관 또는 증권사가 보유하는 실제 주식을 나타내며, 각 토큰이 실시간 가격, 배당금 및 기업 활동을 반영하도록 합니다. Ondo 글로벌 마켓, Dinari, Securitize 및 xStocks에 상장된 많은 발행사들이 이 모델로 운영됩니다. 이들 공급자는 인가받은 수탁기관과 전매대리인을 사용하여 1:1 담보 미국 주식 및 ETF를 제공하며, 사용자에게 온체인 이동성과 함께 전통적인 주식 소유권과 유사한 노출을 제공합니다.

2. 합성 토큰화 주식

합성 토큰화 주식은 기초 주식을 보유하는 대신 오라클과 헤징 메커니즘을 통해 주식 가격을 복제합니다. 이 구조는 특정 유럽 발행사와 파생상품을 통해 주식 지수 또는 단일 주식을 추적하는 전문 공급업체에서 사용됩니다. 이러한 토큰은 영구 구조화 상품처럼 기능하며, 유연성과 조합성을 제공하지만 완전 담보 모델의 소유권 또는 수탁 속성은 없습니다.

두 가지 구조 모두에서 토큰화 주식은 부분 소유권, 연중무휴 24시간 양도 가능성, 즉시 결제, 증권 계좌 없이 전 세계 접근, 그리고 디파이(DeFi) 애플리케이션을 제공합니다.

2025년 가장 인기 있는 토큰화 주식 제공업체는 어디일까요?

시가총액 기준 가장 인기 있는 토큰화 주식 제공업체 | 출처: RWA.xyz

2025년에는 여러 제공업체가 토큰화 주식 시장을 지배하고 있으며, 각기 다른 규정 준수, 유동성, 체인 인프라 요구 사항을 충족하고 있습니다. 올해 시장을 형성하는 상위 5개 토큰화 주식 제공업체 및 플랫폼은 다음과 같습니다.

1. Ondo 글로벌 마켓: Ondo는 규제 기관의 감독을 받는 증권사가 지원하는 완전 담보 토큰화 미국 주식 및 ETF를 발행합니다. TVL 13억 9천만 달러를 넘어선 생태계의 일부로서, Ondo는 여러 네트워크에 걸쳐 전통 주식을 온체인으로 가져오는 데 핵심적인 역할을 하고 있습니다.

2. Backed Finance의 xStocks: xStocks는 토큰화 주식을 위한 선도적인 솔라나 마켓플레이스로, 스위스 규제 기관의 감독을 받는 RWA 발행사인 Backed Finance가 발행한 1:1 담보 미국 주식 및 지수를 상장합니다. Backed는 발행 및 수탁을 제공하며, xStocks는 솔라나에 최적화된 고속, 저비용 거래를 제공합니다.

3. Securitize Markets: Securitize는 규제된 토큰화 증권 및 펀드를 제공하여 기관 등급의 금융 상품이 온체인으로 이동할 수 있도록 합니다. Securitize는 토큰화 주식에만 국한되지 않지만, 규제된 디지털 증권 확장에 핵심적인 역할을 합니다.

4. WisdomTree (토큰화 펀드): WisdomTree는 규제된 토큰화 머니 마켓 및 국채 펀드를 발행하여 온체인에서 전통 금융 상품에 안전하고 규정 준수적인 접근을 제공합니다. 토큰화 주식 발행사는 아니지만, RWA에서 WisdomTree의 역할은 온체인 주식을 지원하는 광범위한 생태계를 강화합니다.

5. Dinari (dShares): Dinari는 dShares 모델을 통해 완전 담보 토큰화 주식을 발행하며, 규정 준수 및 자산 출처를 우선시하는 사용자에게 투명한 수탁 문서 및 규제 준수를 제공합니다.

Ondo 토큰화 주식이란 무엇이며 어떻게 작동할까요?

Ondo 글로벌 마켓은 선도적인 실물 자산 플랫폼인 Ondo Finance가 도입한 토큰화 주식 프레임워크로, 2025년 중반까지 총 예치 자산(TVL) 13억 9천만 달러를 넘어섰습니다. USDY 및 OUSG와 같은 상품을 확립한 후, Ondo는 2025년 9월 Ondo 글로벌 마켓 출시와 함께 토큰화된 미국 주식 및 ETF 분야로 확장했습니다.

Ondo의 토큰화 주식은 기초 주식에 의해 1:1로 완전 담보됩니다. 이 자산은 Alpaca와 같은 규제 기관의 감독을 받는 증권사에 보관되며, 실시간 가격 책정을 위해 체인링크의 지원을 받고 크로스체인 기능을 위해 레이어제로의 지원을 받습니다. 이 구조는 각 토큰이 실제 주식의 가격, 배당금 및 기업 활동을 반영하도록 합니다.

출시 당시 Ondo는 AAPL, TSLA, SPY, QQQ를 포함한 100개 이상의 토큰화 미국 주식 및 ETF를 선보였습니다. 플랫폼은 2025년 말까지 이더리움, 솔라나 및 BNB 체인 전반에 걸쳐 1,000개 이상의 토큰화 자산으로 확장할 계획입니다. 자격을 갖춘 투자자는 USDC로 이러한 자산을 발행하고 언제든지 전송하며 미국 시장 시간 동안 거래할 수 있으며, 장기적으로는 완전한 24/7 거래를 가능하게 할 계획입니다.

Ondo 토큰화 주식의 주요 특징

1. 규제된 수탁 지원: 토큰은 인가받은 증권사가 보유한 실제 주식 소유권으로 지원되어 합성 모델이 제공하지 않는 투명성을 제공합니다.

2. 직접적인 1:1 자산 일치: 각 토큰화 주식은 특정 기초 주식을 나타내어 가격 변동 및 기업 활동의 정확한 반영을 보장합니다.

3. 강력한 생태계 기반: Ondo의 광범위한 RWA 플랫폼은 2025년 중반까지 TVL 13억 9천만 달러를 넘어섰으며, 토큰화 주식 상품에 안정성과 신뢰성을 더합니다.

4. 확장되는 토큰화 주식 카탈로그: 이 플랫폼은 100개 이상의 초기 상장에서 여러 체인에 걸쳐 1,000개 이상의 토큰화 주식 및 ETF 목표를 향해 확장하고 있습니다.

5. 신뢰할 수 있는 시장 인프라: 체인링크는 검증된 가격을 제공하고 레이어제로는 크로스체인 전송을 가능하게 하여 정확성과 상호운용성을 지원합니다.

6. 상시 이동성 및 빠른 결제: 사용자는 언제든지 토큰화 주식을 발행, 보유 및 전송할 수 있으며, 전통적인 증권사 지연 없이 빠른 온체인 결제의 이점을 누릴 수 있습니다.

xStocks 토큰화 주식이란 무엇이며 어떻게 작동할까요?

xStocks는 솔라나의 선도적인 토큰화 주식 마켓플레이스로, 토큰화된 미국 주식 및 ETF에 빠르고 저렴하게 접근할 수 있도록 합니다. xStocks에서 거래되는 토큰화 주식은 스위스 규제 기관의 감독을 받는 RWA 발행사인 Backed Finance가 발행하며, 전통 주식 및 지수를 1:1로 담보합니다. Backed Finance는 발행 및 수탁을 관리하고, xStocks는 솔라나의 고성능 거래 환경을 제공합니다.

xStocks는 Backed Finance가 발행한 AAPL, TSLA, NVDA, META와 같은 자산 및 QQQ와 같은 주요 지수를 포함한 광범위한 토큰화 주식을 상장합니다. xStocks에서 이용 가능한 모든 토큰은 솔라나의 높은 처리량과 거의 즉각적인 완결성(finality)의 이점을 누리며, 빠른 결제, 낮은 가스 수수료 및 온체인 자산의 유연성과 휴대성을 갖춘 중앙화된 플랫폼과 유사한 거래 경험을 가능하게 합니다.

2025년 말까지 xStocks는 4개월 동안 100억 달러 이상의 거래량을 처리했으며, 솔라나 기반 토큰화 주식 활동의 95%에서 99%를 꾸준히 차지했습니다. 이 플랫폼은 또한 74,000개 이상의 월간 활성 주소와 116,000명 이상의 토큰 보유자를 기록하며 강력한 사용자 성장을 보였습니다.

xStocks 토큰화 주식의 주요 특징

1. Backed 발행 토큰화 주식: xStocks는 규제된 수탁기관이 지원하는 Backed Finance가 발행한 1:1 담보 미국 주식 및 지수를 상장합니다.

2. 고성능 거래 환경: 솔라나의 낮은 수수료와 빠른 실행은 원활하고 효율적인 거래 경험을 제공합니다.

3. 주요 미국 주식의 광범위한 커버리지: 수백 가지의 인기 주식 및 지수를 토큰화된 형태로 이용할 수 있습니다.

4. 강력한 사용자 및 거래량 성장: 4개월간 100억 달러 이상의 거래량은 온체인 주식에 대한 수요 가속화를 반영합니다.

5. 소매 친화적인 접근성: 낮은 진입 비용, 쉬운 지갑 통합 및 거의 즉각적인 결제로 인해 xStocks는 전 세계 사용자에게 널리 접근 가능합니다.

Ondo vs. xStocks: 더 나은 토큰화 주식 플랫폼은?

Ondo와 xStocks는 2025년 가장 영향력 있는 두 가지 토큰화 주식 생태계이며, 각기 다른 사용자 요구를 충족합니다. Ondo는 규제 준수, 기관 등급 수탁 구조, 그리고 여러 체인에 걸친 완전 담보 1:1 발행 모델에 중점을 둡니다. 반면 xStocks는 솔라나 기반의 전용 토큰화 주식 발행사로 운영되며, 고성능 거래에 최적화된 1:1 담보 모델을 통해 빠른 실행, 깊은 유동성, 광범위한 소매 접근성을 제공합니다.

Ondo vs. xStocks: 상세 비교 (2025년)

카테고리	Ondo 글로벌 마켓	xStocks (Backed Finance 토큰)
주요 체인	이더리움, 솔라나, BNB 체인	솔라나
담보 모델	규제된 증권사를 통한 1:1 담보 미국 주식 및 ETF	Backed Finance가 발행한 1:1 담보 토큰화 주식
작동 방식	Ondo는 인가받은 수탁기관을 통해 담보 주식을 발행; 크로스체인 활성화	xStocks는 Backed가 발행한 주식을 빠르고 낮은 수수료의 솔라나 실행으로 상장 및 거래
생태계 규모	Ondo RWA 상품 전체 TVL 13억 9천만 달러	4개월간 거래량 100억 달러 이상
주식 수	100개 이상에서 1,000개 이상으로 확장 중	Backed 발행 주식 및 ETF 300개 이상
시장 점유율	성장하는 다중 체인 존재감	솔라나 토큰화 주식 거래량의 95~99%
거래 환경	온체인 이동성, 일반적으로 미국 시장 시간대에 맞춰 거래	거의 즉각적인 결제 및 낮은 수수료로 지속적인 온체인 거래
접근성	전 세계적으로 이용 가능, 미국/영국/유럽경제지역(EEA)에서는 제한됨	광범위한 글로벌 접근; 발행사 수준의 미국 제한
지갑 지원	메타마스크 및 Ledger와 같은 EVM 지갑	팬텀 및 솔플레어와 같은 솔라나 지갑

Ondo를 선택해야 하는 경우:

Ondo는 규제 명확성, 검증된 수탁 지원, 그리고 토큰화된 미국 주식에 대한 다중 체인 접근을 우선시하는 사용자에게 이상적입니다.

• 강력한 수탁 투명성을 갖춘 1:1 담보 토큰.

• 규제 준수 및 명확하게 문서화된 자산 출처.

• 꾸준히 확장되는 완전 담보 미국 주식 및 ETF 카탈로그.

• 이더리움, 솔라나 및 BNB 체인 전반의 다중 체인 접근성.

• 안전과 규정 준수를 우선시하는 사용자를 위해 설계된 경험.

xStocks를 선택해야 하는 경우:

xStocks는 빠른 실행, 낮은 수수료, 그리고 Backed Finance의 솔라나 기반 토큰화 주식에 대한 원활한 접근을 중요하게 생각하는 사용자에게 가장 적합합니다.

• 솔라나의 높은 처리량에 최적화된 빠르고 저렴한 거래.

• Backed Finance가 발행한 인기 토큰화 미국 주식 및 지수에 대한 광범위한 접근.

• 깊은 유동성 및 강력한 일일 거래 활동.

• 소매 친화적인 솔라나 지갑을 통한 간편한 접근.

• 거의 즉각적인 결제를 통한 원활한 온체인 거래 경험.

요컨대, Ondo는 규제 명확성, 수탁 투명성, 그리고 다중 체인, 기관 준비 구조를 우선시하는 사용자에게 이상적이며, xStocks는 빠른 속도, 유동성, 그리고 토큰화된 미국 주식에 대한 간단한 온체인 접근을 추구하는 적극적인 트레이더에게 더 적합합니다.

BingX에서 토큰화 주식을 구매하는 방법

BingX는 토큰화 주식을 구매하기 위한 최고의 플랫폼 중 하나로, xStocks를 통해 솔라나에서 Backed Finance가 발행한 자산과 Ondo와 연결된 완전 담보 제공업체의 자산을 모두 지원합니다. BingX는 Ondo와 같은 발행사의 알파벳(GOOGLon), S&P 500(SPYon) 및 기타 미국 주식 추적기를 포함한 35개의 완전 담보 토큰화 주식을 제공합니다. 또한 Backed Finance의 xStocks를 통해 AAPLx 및 NVDAX와 같은 6개의 솔라나 기반 토큰화 주식을 상장하여 사용자에게 빠른 실행과 낮은 네트워크 수수료를 제공합니다. 이러한 토큰은 기초 주식의 가격을 반영하며, 전통적인 증권 계좌 없이도 유연하고 분할된 노출을 제공합니다.

1단계: BingX 계정 생성 및 보안 설정

회원가입 또는 로그인하고, 거주 지역에 필요한 경우 KYC를 완료하며, 추가 보안을 위해 2단계 인증을 활성화하세요.

2단계: BingX 지갑에 USDT 입금

선호하는 블록체인 네트워크를 사용하여 USDT를 전송하세요. 올바른 입금 체인을 확인하고, 최소 금액을 확인하며, 확인 전에 적용 가능한 수수료를 검토하세요.

3단계: 거래하려는 토큰화 주식 검색

4단계: BingX AI를 사용하여 시장 통찰력 얻기

주문을 하기 전에 AI 아이콘을 탭하여 지지 및 저항 수준, 최근 변동성, 추세 분석 또는 유동성 지표를 확인하세요.

5단계: 토큰화 주식 구매

시장가 또는 지정가 주문을 선택하고, 투자하려는 USDT 금액을 입력한 후, 유동성을 검토하고 거래를 확인하세요. 토큰화 주식은 즉시 귀하의 현물 지갑에 나타납니다.

토큰화 주식 투자 전 위험 및 고려 사항

토큰화 주식은 전통 주식에 대한 유연하고 글로벌한 노출을 제공하지만, 표준 증권 계좌와는 다른 위험도 따릅니다. Ondo 또는 xStocks와 같은 플랫폼에서 발행된 자산을 거래하기 전에 다음 사항을 고려하세요.

1. 규제 불확실성: 토큰화 주식은 암호화폐 및 증권 프레임워크 모두에서 작동합니다. 규칙은 지역마다 다르며, 미래의 규제 변경은 가용성, 거래 시간 또는 발행사의 운영 방식에 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 수탁 대 합성 노출: Ondo 및 xStocks와 같은 완전 담보 모델은 실제 주식을 보유하는 규제된 수탁기관에 의존하지만, 업계에는 합성 토큰화 주식도 존재합니다. 사용자는 투자하기 전에 각 토큰의 담보 모델을 확인해야 합니다.

3. 발행사 및 플랫폼 위험: 안정성은 수탁기관, 발행사 및 블록체인 인프라의 신뢰성에 달려 있습니다. 정전, 발행 중단 또는 발행사나 수탁기관 정책 변경은 일시적으로 거래나 접근에 영향을 미칠 수 있습니다.

4. 유동성 및 슬리피지: xStocks는 주요 티커에 대해 깊은 유동성을 제공하지만, 유동성은 자산에 따라 다를 수 있습니다. 거래량이 적은 주식은 전통적인 증권 시장에 비해 더 넓은 스프레드나 더 높은 슬리피지를 경험할 수 있습니다.

5. 관할권 및 출금 제한: 완전 담보 자산은 종종 더 엄격한 지역적 제한을 포함하며, 발행사의 규정 준수 의무에 따라 상환 또는 크로스체인 출금을 제한할 수 있습니다.

6. 인프라 의존성: 토큰화 주식은 가격 오라클, 수탁 파트너 및 블록체인 네트워크에 의존합니다. 체인링크, 레이어제로 또는 기초 수탁기관과 같은 제공업체에 영향을 미치는 문제는 일시적으로 가격 책정 또는 결제를 방해할 수 있습니다.

결론

토큰화 주식은 실험적인 개념에서 RWA 공간에서 가장 빠르게 성장하는 분야 중 하나로 발전하여, 전통 주식을 연중무휴 24시간 전 세계적으로 접근 가능한 암호화폐 기반 환경으로 가져왔습니다. Ondo와 xStocks와 같은 플랫폼은 두 가지 주요 접근 방식을 대표합니다. 하나는 규제 명확성 및 다중 체인 인프라에 중점을 두고, 다른 하나는 솔라나에서 속도, 유동성 및 사용자 접근성을 위해 최적화되었습니다.

시장이 확장됨에 따라 투자자들은 전통적인 소유권을 반영하는 완전 담보 모델과 적극적인 참여자를 위해 맞춤화된 고성능 온체인 거래 환경 중에서 선택할 수 있습니다. 선호도와 관계없이, 토큰화 주식의 부상은 더 개방적이고 프로그래밍 가능하며 상호운용 가능한 금융 시장으로의 광범위한 변화를 예고합니다.

이러한 성장에 참여하고자 하는 사용자들을 위해 BingX는 Ondo 연계 자산과 xStocks 발행 토큰화 주식 모두를 지원하는 접근 가능한 진입점을 제공합니다. 장기적인 노출을 구축하든 단기 시장 움직임을 거래하든, 토큰화 주식은 전통 주식과 온체인 금융 사이의 새로운 다리를 제공합니다.

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