2026년 귀금속 고점 전망과 온체인으로 들어오는 전통 금융(TradFi): 금, 외환, 원자재의 진화

TL;DR

• 블록체인 기술 성숙에 따라 전통 금융(TradFi)과 암호화폐 시장의 경계가 무너지고 있습니다.
• 실물 자산(RWA)의 온체인 가치는 약 197억 달러에 달하며 사용자 수가 급증하고 있습니다.
• 소유권 이전 대신 '가격 노출(Price Exposure)'을 제공하는 파생상품 방식이 새로운 트렌드로 부상했습니다.
• BingX 등 주요 거래소는 금, 외환, 주식 지수를 USDT 증거금으로 거래할 수 있는 서비스를 출시했습니다.

블록체인으로 스며드는 전통 금융(TradFi)

블록체인 인프라가 고도화되면서 전통 금융과 크립토 네이티브 시장의 경계가 모호해지고 있습니다. 초기에는 실물 자산(RWA, Real-World Assets)의 토큰화로 시작된 이 움직임은 이제 글로벌 금융 시장을 더 접근하기 쉽고, 프로그래밍 가능하며, 상호 운용 가능한 시스템으로 바꾸려는 광범위한 노력으로 발전했습니다.

최근 데이터에 따르면 온체인에 배포된 토큰화 자산의 가치는 약 197억 2,000만 달러에 달하며, 기초가 되는 실물 자산의 가치는 약 3,885억 6,000만 달러로 추정됩니다. 자산 보유자 수는 지난 한 달 동안 7% 이상 증가하여 60만 명을 넘어섰고, 스테이블코인 층은 약 2,990억 달러 규모로 성장했습니다.

이러한 배경 속에서 암호화폐 플랫폼들은 외환, 원자재, 주식 지수와 같은 전통 금융 상품을 온체인으로 가져오는 방법을 모색하고 있습니다. 이는 기존 시스템을 대체하는 것이 아니라, 접근 방식을 더 효율적이고 크립토 네이티브하게 만드는 데 중점을 둡니다.

핵심 포인트: '소유'에서 '접근'으로의 패러다임 전환

최근의 가장 큰 변화는 자산의 법적 소유권보다는 **가격 변동에 대한 노출(Price Exposure)**에 집중한다는 점입니다.

1. 복잡성 감소: 실물 자산의 법적 권리를 토큰화하는 방식은 수탁 및 규제 문제가 복잡합니다. 반면, 파생상품 기반 모델은 이러한 절차를 간소화합니다.
2. 통합 증거금: 익숙한 암호화폐 거래 방식(무기한 선물, 마진 거래 등)을 사용하여 금, 석유, 나스닥 지수 등을 거래할 수 있습니다.
3. 글로벌 접근성: 은행이나 복잡한 브로커 계좌 없이도 전 세계 누구나 매크로 경제 트렌드에 참여할 수 있습니다.

BingX TradFi: 암호화폐로 거래하는 글로벌 시장

BingX는 이러한 트렌드에 발맞춰 전통 시장과 연계된 USDT 증거금 무기한 선물 상품을 선보였습니다. 주요 거래 가능 자산은 다음과 같습니다.

• 외환(Forex): EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD 등 주요 통화 쌍
• 원자재(Commodities): 금(Gold), 은(Silver), 브렌트유, WTI 원유, 천연가스
• 주식: 마이크로소프트(MSFT), 아마존(AMZN), 테슬라(TSLA), 알파벳(GOOGL), 인텔(INTC) 등 대형주
• 지수(Indices): S&P 500, NASDAQ 100 등 시장 벤치마크

이 상품들은 토큰화된 증권을 발행하는 대신, 암호화폐 시장에서 널리 쓰이는 무기한 선물(Perpetual Futures) 구조를 따릅니다. 만기일이 없으며 단일 계정에서 USDT 하나로 다양한 자산군에 투자할 수 있다는 것이 큰 장점입니다.

실전 적용 가이드: 주의사항 및 체크리스트

온체인 TradFi 상품은 암호화폐 인프라를 활용하지만, 기초 자산이 되는 전통 시장의 규칙을 일부 따릅니다.

1. 거래 시간 확인

암호화폐는 24시간 거래되지만, TradFi 상품은 해당 기초 자산 시장의 운영 시간을 따릅니다. 주말이나 공휴일에는 거래가 제한될 수 있습니다.

2. 리스크 관리 메커니즘

유지 마진, 청산 시스템, 변동성 보호 장치가 작동합니다. 예를 들어, BingX는 장 개시 직후 급격한 가격 차이(Gap)로 인한 피해를 막기 위해 초기 1분간 익절(TP) 레벨을 제한하는 보호 메커니즘을 운영합니다.

3. 단일 증거금의 장단점

USDT로 모든 자산을 거래할 수 있어 자본 효율성이 높지만, 암호화폐 시장 자체의 변동성으로 인해 증거금 가치가 변할 수 있음을 유의해야 합니다.

FAQ (자주 묻는 질문)

Q1: 실제로 금이나 주식을 소유하게 되나요? 아니요. 해당 상품은 가격 변동을 추종하는 파생상품(선물)입니다. 실물 자산을 직접 수탁하거나 주주 의결권을 행사할 수는 없습니다.

Q2: 왜 일반 증권사 대신 암호화폐 거래소에서 거래하나요? 가장 큰 이유는 '통합성'입니다. 비트코인을 거래하다가 즉시 금이나 나스닥 지수로 포트폴리오를 전환할 수 있으며, 복잡한 해외 주식 계좌 개설 절차가 필요 없기 때문입니다.

Q3: 레버리지 사용이 가능한가요? 네, 무기한 선물 방식이므로 레버리지 활용이 가능합니다. 다만, 전통 자산은 암호화폐보다 변동폭은 작을 수 있으나 레버리지 사용 시 리스크는 동일하게 발생합니다.

마무리

전통 금융의 온체인화는 단순히 기존 금융 시스템의 위협이 아니라, 두 세계의 장점을 결합하는 과정입니다. 암호화폐 플랫폼은 글로벌 도달 범위와 효율적인 인프라를 제공하고, 전통 시장은 깊은 유동성과 경제적 관련성을 제공합니다.

투자자들에게 이는 은행이나 브로커를 거치지 않고도 단일 플랫폼에서 매크로 이벤트나 기업 실적 시즌에 대응할 수 있는 실질적인 기회를 의미합니다. 블록체인 기술이 심화됨에 따라 이러한 '금융의 현대화'는 더욱 가속화될 전망입니다.

리스크 고지: 본 내용은 정보 제공을 목적으로 하며 투자 권고가 아닙니다. 파생상품 거래는 높은 리스크를 동반하며, 투자 손실에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 전통 금융 자산의 온체인 거래 시 해당 국가의 규제 상황을 반드시 확인하시기 바랍니다.

출처: https://bingx.com/en/news/post/commodities-forex-and-gold-heating-up-on-chain-amid-precious-metal-highs